首先，我们从定义起步，在考试中定义也是有最大几率被考的可能性。其次，我们要了解政府补贴的影响，最重要的是我们需要知道要从哪些方面和角度来分析影响（想要拿高分我们就要尽可能全面地进行分析）。最后，我们带到政府补贴的影响范围（subsidy incidence）和弹性（elasticity）的关系，这个知识很有可能出现在选择题的考题当中。
定义
这里需要着重了解的是，subsidy的目的是在于促进某种商品的生产或消费。
政府补贴的影响
（1）equilibrium的变动：original equilibrium在K点，equilibrium价格是OH，equilibrium quantity是OA；变动之后的均衡点在C点，均衡价格是OJ，均衡quantity是OB
（2）unit of subsidy：对于每个unit of subsidy也就是CF， consumer 收到了CE，producer收到了EF
（3）total subsidy：政府给的total subsidy是JGFC，consumer收到了JHEC，producer收到了EHGF
（4）change in revenue/expenditure：原来的revenue/expenditure 是OHKA，现在的revenue/expenditure是OBCJ
政府补贴的影响范围和弹性
相反的，如果demand非常elastic或者supply非常inelastic，那么subsidy并不会导致均衡价格下降很多，大部分的subsidy的福利会被producer吸收。
2021.6 U1 12(e)考试原题
（1）具体的意思是阅读材料和题目之后，先圈出题目中的关键词，包括相关的terms，principles，然后我们首先需要对这些做解释，这是我们的第一步Knowledge。在这个题目中，我们要解释的就是subsidy，并且根据题目的要求绘制diagram。
（2）第二步，Application。顾名思义，就是结合他给的extract c这份阅读材料，用文章中给的例子和数据去阐述the likely effect of subsidies。例如在此文章中，我们看见exports的逐年上升，production的逐年上升。
（3）第三步Analysis，就是结合我们的专业知识，the effect of subsidies，从四个方面（均衡点的变化，unit subsidy的incidence，total subsidy的分配，change of revenue/expenditure）进行补充分析，去解释这个effects发生的过程。
（4）最后一步Evaluate，也是学生最容易丢分的点，这一步考察学生的辩证思维，在之前的四步中，我们通过分析取证并论证得出了观点，那么在这一步骤中我们就要去challenge自己的论证过程和论点，例如我们引用的数据是否可信，是否切题，或者是我们总结出的likely effect是好还是不好，对其做价值评估。
同学们记得再做此类经济体遵循KAAE框架来进行解答！
